V roce 1919 byla založena měšťanská dívčí škola a roku 1922 odhalen památník padlým vojínům. Také stavební růst města je charakteristický pro toto období. V letech 1924 1933 přibývá každoročně třicet až čtyřicet nových domů.

Postaveny tehdy byly významné městské stavby jako tělocvična nebo nouzový dům, nový most přes Jizeru u Malé Bělé či sbor Prokopa Velikého.

První den roku 1966 byl Bakovu nad Jizerou opět udělen status města. V roce 1973 byla pod jeho úřední správu připojena řada okolních obcí: Malá Bělá, Nová Ves, Zvířetice, Podhradí, Horka, Buda, Studénka, Chudoplesy, dále samoty Brejlov, oba Rečkovy a Klokočka. Tyto obce Bakov nad Jizerou spravuje až do současné doby.